¿Alguna vez has mirado tu estado de resultados, has visto una ganancia considerable y, aun así, has sentido la presión de no tener suficiente dinero en el banco para pagar las facturas? No eres el único, esta situación es más común de lo que crees y la clave para evitarla está en dominar el flujo de efectivo.
Entender y gestionar tu flujo de efectivo no es solo un ejercicio contable. Te permite tomar decisiones inteligentes, anticipar problemas antes de que se conviertan en crisis y, lo más importante, asegurar que tu empresa tenga el combustible que necesita para operar y crecer.
¿Qué es un flujo de efectivo y por qué es importante?
El flujo de efectivo es simplemente la cantidad neta de dinero que realmente entra y sale de tu empresa durante un periodo determinado, ya sea una semana, un mes o un año.
Aquí es importante entender la diferencia entre tener un flujo de efectivo positivo y tener ganancias, pues la ganancia o utilidad contable a menudo incluye ventas a crédito que aún no has cobrado o gastos no monetarios como la depreciación. En cambio, tu flujo de efectivo te dice la verdad sobre el dinero que tienes disponible en este preciso momento.
Es posible mostrar ganancias en papel y, al mismo tiempo, tener serios problemas de liquidez.
Gestionar tu estado de flujos de efectivo (EFE) es vital por varias razones:
- Mide tu verdadera liquidez: Te muestra con claridad si puedes cumplir con tus obligaciones a corto plazo, como pagar a proveedores y la nómina de tus empleados.
- Te ayuda a anticipar crisis: Un monitoreo constante te permite ver si te quedarás corto de efectivo en el futuro, dándote tiempo para buscar financiamiento o ajustar tu estrategia.
- Evalúa tu rendimiento real: Al eliminar los efectos de diferentes políticas contables, el flujo de efectivo ofrece una visión más clara y comparable del rendimiento de tu empresa. Te dice si tu modelo de negocio principal es capaz de generar dinero por sí mismo.
Tipos de flujo de efectivo
Para entender de dónde viene y a dónde va tu dinero, el estado de flujos de efectivo se divide en tres categorías principales:
Actividades de operación
Estas son las actividades que constituyen el centro de tu negocio, tu principal fuente de ingresos. El flujo de efectivo operativo te dice si tu empresa genera suficiente dinero por sí misma para mantenerse a flote, sin necesidad de recurrir a préstamos o inversionistas constantemente.
Entradas de efectivo (Inflows): Incluyen el dinero que recibes por la venta de tus productos o servicios, el cobro de comisiones, regalías o cualquier otro ingreso relacionado con tu actividad principal.
Salidas de efectivo (Outflows): Comprenden los pagos a proveedores, los salarios de tus empleados, el alquiler de la oficina, los servicios públicos y el pago de impuestos.
Un flujo operativo consistentemente positivo es una de las mejores señales de estabilidad financiera. Si es negativo, podría ser una alerta de que necesitas revisar tu capital de trabajo o tus márgenes de ganancia.
Actividades de inversión
Aquí se registran los movimientos de dinero relacionados con la compra y venta de activos a largo plazo, aquellos que no son para la venta diaria pero que tu empresa necesita para crecer.
Entradas de efectivo (Inflows): Dinero obtenido por la venta de maquinaria, un local, activos intangibles o el reembolso de préstamos que hayas hecho a terceros.
Salidas de efectivo (Outflows): Pagos realizados para adquirir activos fijos como equipo nuevo, vehículos o tecnología (lo que se conoce como CapEx), así como la compra de otros activos a largo plazo.
Actividades de financiamiento
Este apartado refleja cómo tu empresa obtiene capital y se lo devuelve a quienes lo proveyeron, ya sean bancos o accionistas. Básicamente, muestra los cambios en la composición de tu deuda y tu patrimonio.
Entradas de efectivo (Inflows): Dinero que recibes por la emisión de acciones, la obtención de un préstamo bancario o la emisión de bonos.
Salidas de efectivo (Outflows): Los pagos que haces para liquidar deudas, el pago de dividendos a los accionistas, la recompra de acciones propias o los pagos de un arrendamiento financiero.
Al analizar estos flujos puedes predecir las futuras necesidades de efectivo y cumplir con los compromisos que tienes con tus inversionistas y acreedores.
Métodos para elaborar un flujo de efectivo
Existen dos maneras de preparar tu estado de flujos de efectivo: el método directo y el indirecto. Aunque ambos llegan al mismo resultado final, la forma en que presentan las actividades de operación es diferente.
Método directo
Este método es el más intuitivo. Presenta un resumen de todos los cobros y pagos en efectivo de las operaciones, como si fuera un estado de cuenta bancario detallado. Básicamente, calculas el flujo de efectivo operativo restando los pagos en efectivo de los cobros en efectivo.
Su principal ventaja es la transparencia, ya que muestra claramente de dónde viene el dinero y en qué se gasta. De hecho, es el método recomendado por las Normas Internacionales de Contabilidad (NIC 7). Sin embargo, es el menos utilizado porque requiere un seguimiento muy minucioso de cada transacción, lo que lo vuelve más complejo de preparar en la práctica.
Método indirecto
Este es el método más común y el que probablemente usarás. En lugar de listar cada transacción, comienza con la utilidad neta que aparece en tu estado de resultados y la ajusta para convertirla en una cifra de flujo de efectivo.
El proceso de ajuste consiste en:
- Sumar de vuelta los gastos que no representaron una salida de dinero real, como la depreciación y la amortización.
- Ajustar por los cambios en el capital de trabajo. Por ejemplo, un aumento en las cuentas por cobrar se resta (porque significa que tus clientes te deben más dinero), mientras que un aumento en las cuentas por pagar se suma (porque has recibido bienes o servicios a crédito y aún no los has pagado).
La gran ventaja de este método es su eficiencia, ya que se elabora con datos que ya tienes en tu estado de resultados y tu balance general, lo que agiliza mucho el proceso.
Ejemplo práctico de flujo de efectivo para empresas
Para que todo quede más claro, veamos un ejemplo simplificado utilizando el método indirecto.
- Imagina que tu empresa tiene una utilidad neta de $79,200.
- A esa cifra le sumas ajustes no monetarios, como la depreciación ($8,700) y una pérdida por venta de inversión ($6,000).
- Luego consideras los cambios en activos y pasivos:
- Las cuentas por cobrar aumentaron $11,200, lo que significa que tus clientes te deben más (resta de efectivo).
- Los inventarios subieron $1,700 (otra salida de efectivo).
- Pero las cuentas por pagar a proveedores aumentaron $11,600, lo que implica una entrada (obtienes crédito).
- Además, los gastos acumulados por pagar aumentaron $400 (otra entrada).
- Al final, el flujo operativo neto es $86,600.
Consejos para mantener un flujo de efectivo saludable
Elaborar el estado de flujo de efectivo es solo el primer paso. El verdadero valor está en usarlo para mantener la salud financiera de tu empresa a largo plazo. Aquí te proponemos algunos consejos:
- Haz proyecciones anuales y revisiones mensuales. No esperes a que falte dinero para mirar tus números.
- Monitorea constantemente. Un seguimiento semanal puede marcar la diferencia entre anticipar o sufrir una crisis de liquidez.
- Usa herramientas de previsión. Existen software y plantillas que te ayudan a proyectar el flujo de efectivo y detectar desequilibrios.
- Negocia plazos inteligentes. Si puedes cobrar antes y pagar después, tendrás más margen de maniobra.
- Cuida tu ciclo de cobro. Emite facturas puntualmente y haz seguimiento a clientes morosos.
- No sobreactúes con las inversiones. Evalúa si realmente necesitas ese nuevo equipo o si es mejor esperar.
- Mantén una reserva. Un fondo de emergencia puede salvarte en momentos de baja liquidez.
- Piensa a largo plazo. Un flujo de caja saludable te da estabilidad para crecer sin sobresaltos.
Llevar el control de tu flujo de efectivo no tiene que ser complicado ni abrumador. Se trata, más bien, de entender cómo se mueve el dinero dentro de tu negocio para tomar decisiones con mayor claridad y seguridad. Cuando aprendes a leer esos movimientos, puedes anticiparte a los momentos difíciles, aprovechar oportunidades y mantener la estabilidad que tu empresa necesita para crecer.
En Clover, sabemos que detrás de cada empresa hay personas que trabajan duro por mantener su visión viva día a día. Por eso, queremos ayudarte a tener el control de tus finanzas con herramientas que simplifican la gestión del dinero, te ahorran tiempo y te dan la información que necesitas para decidir mejor.
FUENTES:
- What is cash flow and how do you manage it?, British Business Bank plc. https://www.british-business-bank.co.uk/business-guidance/guidance-articles/finance/what-is-cash-flow-how-do-you-manage-it
- Statement of Cash Flows, CFI Education Inc. https://corporatefinanceinstitute.com/resources/accounting/statement-of-cash-flows/
- Set up a cash flow statement, Commonwealth of Australia. https://business.gov.au/finance/cash-flow/set-up-a-cash-flow-statement
- Preparing a cash flow forecast: Simple steps for vital insight, PWC. https://www.pwc.com/gx/en/services/private/small-business-solutions/blogs/preparing-a-cash-flow-forecast-simple-steps-for-vital-insight.html
- 4 key steps to plan your cash flow in the coming year, Business Development Bank of Canada. https://www.bdc.ca/en/articles-tools/money-finance/manage-finances/making-projection-coming-year
